Практика и теория показала, что при самостоятельном инвестировании выбрать время входа, стоп, да и даже выбрать бумаги или прочие активы для инвестиций — задача очень и очень сложная. Конечно, данная задача имеет решение, но простому смертному, не обладающим хотя бы 4-6 часами в день на анализ, её скорее всего не решить. А ведь хочется чтобы с трудом заработанные деньги, не были за зря съедены инфляцией, хочется обеспечить детям хорошее будущее, а себе достойную старость. Как это сделать, вот в чем основной вопрос….
Собственно ничего нового я не предложу, просто попытаюсь подытожить собственные знания.
Быстро заработать честным трудом у большинства, к которому я отношу и себя, скорее всего не получится — нужна гениальная идея, например, как FaceBook . Занятие собственным бизнесом (нужно чётко понимать, что бизнес это прежде всего продажи, а это точно не для каждого), в теории может дать ускоренный результат, но вопрос, как сохранить заработанное остаётся. Получается, что нужно, как и тысячи лет назад откладывать деньги и как-то их вкладывать, чтобы они росли не медленнее инфляции. Как и куда?!

Из чего создать инвестиционные портфели ценных бумаг?

Наличные деньги/Депозит — процент меньше инфляции.
Золото/серебро — хороший, проверенный тысячелетиями инструмент, в принципе сохраняет свою стоимость, на длительных интервалах времени, в короткие промежутки менее  5 лет может очень существенно колеблется.
Товары , например продукты питания в частности пшеница —  стоимость очень часто меняется, то летит в облака, то падает, с появлением новых технологий дешевеет, на мой взгляд на длительных интервалах отстает от инфляции.
Энергоресурсы, например нефть — ведёт себя на длинных временных интервалах практически так же как и другие товары.
Акции — очень волатильный инструмент, очень ненадёжный, если брать каждую бумагу в отдельности. Если взять индекс (или портфель ценных бумаг), то становится весьма и весьма привлекательным, но с одним минусом — иногда, случаются кризисы и тогда цена такого инвестиционного портфеля может очень сильно упасть , например индекс РТС в рублевом пересчете за время кризисам уменьшился более чем в 4 раза, только на днях вернулся к максимумам мая 2008 года.
Облигации — нечто среднее между депозитом и ценными бумагами, причём берёт от обоих самые худшие черты: низкую доходность от депозитов, низкую надёжность от акций.
ПИФ и прочие производные — повторяют то от чего порождены.
А вот как бы получить доходность акций, при надёжности близкой к депозитам?
На этот вопрос в 50годы ответил Гарри Марковиц. в 1952 году он выпустил статью про выбор портфеля ценных бумаг, или как её принято сейчас называть изложил теорию Марковица.

Теория Марковица

Если совсем коротко, зная как объекты инвестирования (акции и прочие активы) вели себя в прошлом, можно создать инвестиционный портфель, например из ценных бумаг или любых других активов и рассчитать ориентировачную доходность и риск.

Эксперимент с созданием инвестиционного портфеля по теории Марковица

Итак, имеется возможность вложится в: депозит под 5% годовых, золото, серебро, нефть, пшеницу и акции (которые я заменил на индекс РТС). Так же имеется под рукой подробная история стоимости активов с 9.04.2001 г.
Рассчитываем основные статистические показатели портфеля

Матрица корреляций

Что видим?
Например, видим, что депозит совсем не похож на RTS, но очень похож на золото. Что, золото и серебро ведут себя практически идентично. То, что RTS похож на Нефть.

Профили риск/доходность для инвестиционных портфелей

Рассчитав риск и доходность для всех возможных портфелей по Марковицу (шаг изменения доли 10%) и взяв только эффективные портфели, где соотношение доходность:риск > 1 увидим следующую картину.

Горизонтальная ось — доходность инвестиционных портфелей
Вертикальная ось — риск по теории Марковица
Нижняя левая точка — это чистый депозит. Верхняя правая — чистый индекс РТС. Всё остальное это вариации из активов.
Для себя я назначил критерий выбора инвестиционного портфеля ценных бумаг — риск не более 60% от РТС, соотношение доходность/риск — максимальное (для себя Вы можете выбрать любые критерии выбора портфеля). В итоге определилась точка доход=5,328; риск=1,369. А инвестиционный портфель получился очень, для меня, неожиданный 50%-РТС, 50%-Золото , все остальные составляющие портфеля нулевые.

Анализ получившегося портфеля созданного по теории Марковица

Взяв выбранный портфель, я решил посмотреть как он вел себя в истории. Очень тонкий момент — ребалансировка инвестиционного портфеля. Поигравшись с параметрами оказалось, что одним из самых оптимальных способов ребалансировки является  — ребалансировка портфеля 1 раз в год сразу после майских праздников.

Что же видим тут?
Скорость роста стоимости портфеля средняя между золотом и РТС, однако в период кризиса портфель упал значительно меньше чем РТС и восстановился уже через год.

Средняя доходность за 10 лет

Золото — 18%/год
РТС — 28%/год
Инвестиционный Портфель 50/50 — 26%/год

Про портфель «лежебоки»

Сергей Александрович описывая возможности портфельного инвестирования, случайно или специально, не знаю, взял в расчет такой момент времени, который вряд ли встретится в будущем — крах рынка облигаций, в результате удвоив портфель на старте. Если же посчитать доходность портфеля с 2002 года, то рост портфеля не будет столь заоблачным …
Небольшое отступление от теории Марковица, применение коротких позиций, позволят создавать портфели с доходностью выше рынка, за такую доходность придётся расплачиваться повышенным риском.
Что такое 26% годовых?
Если вложить 1000р под 26% годовых, то получим:

import numpy as np

def black_model(asset_returns, weights):
portfolio_return = np.dot(asset_returns, weights)
portfolio_variance = np.dot(weights, np.dot(cov_matrix, weights))
return portfolio_return, portfolio_variance

# Данные активов: доходности и матрица ковариации
asset_returns = np.array([0.1, 0.05]) # доходности активов
cov_matrix = np.array([[0.15, 0.1], [0.1, 0.2]]) # матрица ковариации

# Веса активов в портфеле
weights = np.array([0.6, 0.4])

# Расчет доходности и риска портфеля
portfolio_return, portfolio_variance = black_model(asset_returns, weights)

print("Портфельная доходность:", portfolio_return)
print("Портфельная вариация (риск):", portfolio_variance)