С сегодняшнего дня начинаю новую рубрику «торговые роботы». Буду помещать в блог также результаты экспериментов.
Итак, основная идея: имеется классическая стратегия покупки волатильности с хеджирование по дельте. Минус данной стратегии в том, что бы получить прибыль нужно, что бы цена, за время удержания позиции, ушла максимально далеко от точки входи, да ещё желательно чтобы волатильность возрастала. Самым страшным врагом при такой стратегии является временной распад.

Существует возможность не применять обычный опцион, а заменить его на синтезирование опциона базовым активом по дельте. Если объединить первую и вторую идею получается: синтезирование опциона базовым активом + хеджирование базовым активом, т.е. 1 — 1 = 0, вот я и задался вопросом, а может не 0, а 0,0001 или даже 0,001…
Алгоритм следующий: в 10,35 рассчитываем дельту выбранной опционной позиции и фиксируем её, дальше каждую минуту пересчитываем и если получаем, что модуль(дельта(10,35)-дельта(текущая)) > 1 совершаем рехеджирование, покупая или продавая базовый актив, в 13,55 закрываем позицию. С 14,05 до 18,40 повторяем. Как правильно заметил Данила, ttools.ru «избавляешься от тэты, но теряешь непрерывность дельты».
Результат эксперимента ожидаемый (14.12.2010 — 4.5.2010, интервал 1 минута, волатильность 40%, комиссия за сделку 1 р.):

Call-SBER-8500-50	MaxPos=3	Profit=1718	MaxLose=-514	Deals=276
Call-SBER-7500-50	MaxPos=5	Profit=338	MaxLose=-1279	Deals=183
Call-SBER-6500-50	MaxPos=3	Profit=233	MaxLose=-538	Deals=61
Call-SBER-8500-500	MaxPos=46	Profit=2258	MaxLose=-8189	Deals=10124
Call-SBER-7500-500	MaxPos=51	Profit=393	MaxLose=-6972	Deals=7300
Call-SBER-6500-500	MaxPos=22	Profit=-159	MaxLose=-2934	Deals=2614

Вывод результаты имеют природу случайного процесса и не могут быть использованы для торговли, хотя и принесли положительный результат